Accounting Entry for TDS Payable

Accounting Entry for TDS payable on professional fee, salary, rent with Examples

 TDS (Tax Deducted at Source) एक महत्वपूर्ण कर प्रणाली है जिसमें सरकार पहले ही आय पर कर काट लेती है। यह आयकर अधिनियम, 1961 के तहत लागू किया जाता है। TDS विभिन्न स्रोतों से आय पर लागू होता है, जैसे कि वेतन, किराया, ब्याज, पेशेवर शुल्क आदि।  TDS सुनिश्चित करता है कि सरकार को समय पर कर राजस्व मिले। यह नकदी प्रवाह (cash flow) को संतुलित रखता है और कर चोरी को रोकता है।  Let us learn how to pass accounting entry on TDS payable for different expenses like:- salary, professional fee, rent, contract payment etc.

 TDS Applicability and Rates

• वेतन पर TDS – स्लैब दरों के अनुसार
• पेशेवर शुल्क पर TDS – 10%
• किराए पर TDS – 10%
• ब्याज आय पर TDS – 10%
• कॉन्ट्रैक्टर भुगतान पर TDS – 1% (व्यक्तियों के लिए), 2% (कंपनियों के लिए)

Accounting Entries for TDS payable

A. TDS Deduction on Expenses

जब भी कोई खर्च किया जाता है और TDS काटा जाता है, तो निम्नलिखित प्रविष्टियाँ बनाई जाती हैं:

Entry:

• Expense Account Dr. (पूरी राशि)   
• To TDS Payable Account (कटौती की गई राशि)   
• To Party Account (बकाया राशि)

B. TDS Deduction on Salary

Entry:

• Salary Expense Account Dr.   
• To TDS Payable Account   
• To Employee Payable Account

C. TDS on Contractor Payments

Entry:

• Contractor Charges Account Dr.   
• To TDS Payable Account   
• To Contractor Payable Account

D. TDS on Professional Fees

Entry:

• Professional Fees Account Dr.   
• To TDS Payable Account   
• To Consultant Payable Account

E. TDS on Rent

Entry:

• Rent Expense Account Dr.   
• To TDS Payable Account   
• To Landlord Payable Account

F. TDS on Interest Income

Entry:

• Interest Received Account Dr.   
• To TDS Payable Account   
• To Bank Account

Accounting Journal Entries for TDS

TDS Deduction at Source:

• Expense Account Dr.    
• To TDS Payable Account    
• To Supplier Payable Account

TDS Payment to Government:

• TDS Payable Account Dr.    
• To Bank Account

TDS Payment Entry

हर महीने की 7 तारीख तक कटौती की गई TDS राशि सरकार को जमा करनी होती है। भुगतान के लिए निम्नलिखित प्रविष्टि होती है:

TDS Payable Account Dr.    

To Bank Account 

TDS Return Filing

TDS कटौती के बाद, तिमाही रूप से TDS रिटर्न दाखिल करना आवश्यक होता है। फॉर्म 26Q, 24Q, और 27Q इसके लिए प्रमुख रूप से उपयोग किए जाते हैं।

यदि TDS समय पर नहीं काटा या जमा नहीं किया जाता है, तो निम्नलिखित दंड लगाए जाते हैं:

• विलंब शुल्क – ₹200 प्रति दिन
• ब्याज – 1% प्रति माह (यदि कटौती नहीं की गई हो) और5% प्रति माह (यदि जमा नहीं की गई हो)
• जुर्माना – संपूर्ण TDS राशि का 100%